CDB: Ver Opções

O CDB está entre os investimentos de renda fixa mais conhecidos no Brasil e pode ser encontrado em diferentes bancos e plataformas de investimento.

A sigla significa Certificado de Depósito Bancário. Na prática, o investidor aplica dinheiro em um título emitido por uma instituição financeira e recebe uma remuneração de acordo com as condições estabelecidas no momento da contratação.

Existem CDBs com diferentes taxas, prazos, liquidez e formas de remuneração. Por isso, comparar as opções antes de investir pode fazer uma diferença importante no resultado final.

O que é CDB?

O CDB é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para captar recursos.

Ao investir, o consumidor disponibiliza seu dinheiro à instituição durante determinado período, seguindo as regras do produto.

Em troca, recebe uma remuneração.

Dependendo do CDB escolhido, o rendimento pode ser:

• Prefixado;
• Pós-fixado;
• Híbrido.

Os CDBs também podem apresentar diferentes condições de resgate.

Por isso, dois CDBs oferecidos pelo mesmo banco podem ter características bastante diferentes.

Como funciona o CDB?

O funcionamento é relativamente simples.

Imagine que você invista R$ 10 mil em um CDB com determinada taxa e prazo.

Durante o período contratado, o dinheiro rende conforme as condições estabelecidas.

No vencimento, o investidor recebe o valor aplicado acrescido da rentabilidade, descontados os tributos e eventuais custos aplicáveis.

Alguns produtos permitem resgate antes do vencimento, enquanto outros possuem liquidez limitada.

Essa diferença deve ser observada antes da aplicação.

Quais são os tipos de CDB?

Os principais tipos são classificados de acordo com a forma de remuneração.

CDB prefixado

A taxa é definida no momento da aplicação.

Por exemplo, um CDB pode oferecer uma taxa anual determinada durante o período contratado.

Isso permite conhecer previamente a taxa de remuneração, desde que sejam respeitadas as condições do produto.

CDB pós-fixado

A rentabilidade está vinculada a um indicador.

Um exemplo comum é o CDB que paga determinado percentual do CDI.

Nesse caso, o rendimento acompanha o comportamento do indicador durante o período da aplicação.

CDB híbrido

Combina uma taxa fixa com um indicador, como a inflação.

Esse tipo de produto possui características específicas e deve ser analisado de acordo com o prazo e o objetivo do investimento.

O que significa CDB 100% do CDI?

Essa é uma das expressões mais comuns nas ofertas de CDB.

Quando um produto oferece 100% do CDI, significa que sua remuneração acompanha o CDI conforme as condições do título.

Um CDB que oferece:

90% do CDI

e outro que oferece:

110% do CDI

possuem remunerações diferentes.

Porém, não é correto escolher automaticamente o segundo.

Também é necessário verificar:

• Prazo;
• Liquidez;
• Instituição emissora;
• Tributação;
• Condições de resgate;
• Risco.

Um CDB que oferece uma taxa maior pode exigir que o dinheiro fique aplicado por mais tempo.

CDB com liquidez diária

Um CDB com liquidez diária permite que o investidor solicite o resgate de acordo com as regras do produto, normalmente com maior facilidade do que aplicações que exigem permanência até o vencimento.

Essa característica pode ser interessante para objetivos de curto prazo.

É especialmente importante analisar a liquidez quando o dinheiro pode ser necessário de forma inesperada.

Por isso, antes de investir, procure saber:

Posso resgatar quando quiser?

Existe horário limite para resgate?

Quanto tempo leva para o dinheiro chegar à conta?

Existe alguma condição para o resgate?

CDB é seguro?

O CDB possui riscos e não deve ser tratado como investimento sem risco.

Um dos principais pontos relacionados à segurança é o risco de crédito da instituição emissora.

Por outro lado, CDBs elegíveis contam com a garantia ordinária do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) dentro dos limites estabelecidos.

Atualmente, o FGC informa cobertura de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado, com limite global de R$ 1 milhão a cada período de quatro anos para garantias pagas. (FGC)

Isso não significa que todo investimento financeiro seja coberto pelo FGC. A cobertura depende do produto e das regras aplicáveis.

CDB tem garantia do FGC?

Sim, CDB e RDB estão entre os produtos cobertos pela garantia ordinária do FGC, desde que atendam aos requisitos estabelecidos. (FGC)

Entretanto, existe um limite.

Se uma pessoa possui R$ 400 mil em CDBs de instituições pertencentes ao mesmo conglomerado financeiro, não significa que os R$ 400 mil estejam integralmente dentro do limite ordinário de garantia.

O FGC considera os créditos do investidor por instituição ou conglomerado para aplicação do limite de R$ 250 mil. (FGC)

Por isso, quem possui valores elevados precisa entender os limites antes de concentrar recursos.

CDB ou poupança: qual escolher?

A comparação depende das condições específicas.

Um CDB pode oferecer uma rentabilidade vinculada ao CDI, enquanto a poupança possui regras próprias de remuneração.

Antes de escolher, compare:

• Rentabilidade;
• Liquidez;
• Impostos;
• Segurança;
• Prazo;
• Facilidade de resgate.

Também é importante comparar o rendimento líquido, e não apenas a taxa anunciada.

CDB ou Tesouro Direto?

São produtos diferentes.

O CDB é emitido por uma instituição financeira.

O Tesouro Direto permite o investimento em títulos públicos federais.

As duas alternativas possuem características próprias de risco, liquidez, remuneração e tributação.

Ao comparar, considere:

Rentabilidade + prazo + liquidez + impostos + risco.

Não escolha simplesmente pelo investimento que apresenta a maior taxa.

CDB tem Imposto de Renda?

Sim. Os CDBs normalmente estão sujeitos ao Imposto de Renda sobre os rendimentos, seguindo a tributação aplicável à renda fixa.

A alíquota pode variar conforme o prazo da aplicação.

Além disso, aplicações resgatadas em períodos muito curtos podem estar sujeitas ao IOF conforme as regras vigentes.

O próprio FGC apresenta exemplos de CDBs tributados pela tabela regressiva de Imposto de Renda e pela tabela de IOF para aplicações com prazo inferior a 30 dias. (FGC)

Por isso, ao comparar CDBs, considere sempre o valor líquido depois dos impostos.

Quanto rende um CDB?

O rendimento depende de vários fatores:

• Valor investido;
• Taxa oferecida;
• CDI ou outro indicador;
• Prazo;
• Tributação;
• Data do investimento;
• Condições de resgate.

Por exemplo, imagine um investimento hipotético de R$ 10 mil.

Se a aplicação oferecer uma determinada taxa, o resultado dependerá do período em que o dinheiro permanecer investido e das condições do produto.

Por isso, não existe um rendimento único para “R$ 10 mil em CDB”.

CDB de banco pequeno é seguro?

Um banco menor pode oferecer CDBs com taxas mais atrativas para captar recursos.

Isso não significa automaticamente que o investimento seja ruim ou que seja melhor.

É necessário analisar o emissor e as condições do produto.

Quando o CDB é elegível à garantia do FGC, os limites da garantia devem ser considerados.

Uma taxa mais elevada pode ser acompanhada de maior risco de crédito do emissor.

Por isso, compare rentabilidade e risco, e não apenas a porcentagem do CDI.

Como escolher um CDB?

Antes de investir, faça uma comparação simples.

1. Veja a rentabilidade

Confira se o CDB é prefixado, pós-fixado ou híbrido.

2. Confira o prazo

Descubra quando o investimento vence.

3. Analise a liquidez

Verifique quando o dinheiro poderá ser resgatado.

4. Confira os impostos

Calcule o rendimento líquido.

5. Conheça o emissor

Saiba qual instituição financeira está emitindo o título.

6. Verifique a cobertura do FGC

Confirme se o produto é elegível e observe os limites da garantia.

7. Compare alternativas

Não aceite necessariamente o primeiro CDB oferecido.

CDB para reserva de emergência

Para uma reserva de emergência, a liquidez costuma ser uma característica importante.

Um CDB com liquidez diária pode ser considerado por investidores que desejam manter acesso relativamente rápido ao dinheiro, desde que o produto tenha condições adequadas ao objetivo.

Nesse caso, não é necessário buscar exclusivamente o CDB que oferece a maior taxa.

A prioridade deve ser encontrar uma combinação adequada de:

Segurança + liquidez + rentabilidade.

CDB para curto prazo

Para objetivos de curto prazo, o prazo do investimento precisa ser compatível com a data em que o dinheiro será utilizado.

Imagine que você precise de R$ 5 mil daqui a seis meses.

Um CDB com vencimento posterior pode não ser adequado se o resgate antecipado não estiver disponível ou puder alterar o resultado esperado.

Antes de investir, pergunte:

Quando vou precisar desse dinheiro?

Essa resposta ajuda a eliminar produtos incompatíveis com o objetivo.

CDB para longo prazo

Para objetivos mais distantes, o investidor pode encontrar CDBs com prazos maiores e taxas diferentes.

Nesse caso, pode fazer sentido comparar produtos que oferecem remuneração mais elevada em troca de menor liquidez.

Mas é importante evitar comprometer dinheiro que poderá ser necessário antes do vencimento.

Quanto maior o prazo, maior deve ser a certeza de que os recursos não serão necessários no curto prazo.

Como comparar dois CDBs?

Imagine duas ofertas:

CDB A

• 100% do CDI;
• Liquidez diária.

CDB B

• 115% do CDI;
• Vencimento em 3 anos;
• Sem liquidez diária.

O CDB B apresenta uma taxa maior.

Mas isso não significa automaticamente que seja melhor.

Se o investidor precisa de acesso ao dinheiro, o CDB A pode ser mais compatível com seu objetivo.

Agora, se o dinheiro não será utilizado durante três anos e o investidor aceita essa condição, o CDB B pode merecer uma análise.

A escolha depende do objetivo.

Como investir em CDB?

O processo geralmente é simples.

Em uma instituição financeira ou plataforma de investimentos, o investidor pode:

1. Abrir ou acessar sua conta;
2. Procurar a área de investimentos;
3. Selecionar CDB;
4. Comparar as opções;
5. Conferir taxa e prazo;
6. Verificar liquidez;
7. Analisar custos e tributação;
8. Conferir as condições;
9. Aplicar o valor desejado.

Antes de confirmar, leia as informações do produto.

Erros comuns ao investir em CDB

Escolher apenas pela maior taxa

Uma taxa maior pode vir acompanhada de menor liquidez ou maior risco de crédito.

Ignorar o prazo

O dinheiro pode ficar comprometido durante determinado período.

Não considerar impostos

O rendimento bruto não representa necessariamente o valor líquido.

Concentrar muito dinheiro em um emissor

É importante observar os limites do FGC e a exposição total ao mesmo conglomerado.

Confundir CDB com investimento sem risco

O CDB possui riscos, especialmente relacionados ao emissor e às condições do produto.

CDB vale a pena?

Pode fazer sentido para diferentes objetivos financeiros, dependendo das características da aplicação.

O CDB pode ser utilizado em estratégias de curto, médio ou longo prazo, desde que o produto seja compatível com a finalidade do dinheiro.

Antes de investir, compare:

• Rentabilidade;
• Prazo;
• Liquidez;
• Tributação;
• Risco;
• Emissor;
• Garantia aplicável;
• Valor mínimo.

A decisão deve ser baseada no conjunto dessas informações.

Perguntas frequentes

O que é CDB?

É um título de renda fixa emitido por uma instituição financeira. O investidor aplica recursos e recebe remuneração conforme as condições estabelecidas.

CDB tem FGC?

CDBs estão entre os produtos cobertos pela garantia ordinária do FGC, observados os requisitos e limites estabelecidos. (FGC)

Quanto o FGC garante no CDB?

A garantia ordinária é de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado, respeitando também o limite global de R$ 1 milhão em um período de quatro anos. (FGC)

CDB rende mais que a poupança?

Pode render mais ou menos, dependendo da taxa do CDB, prazo e tributação. A comparação deve considerar o rendimento líquido.

CDB 100% do CDI é bom?

Pode ser competitivo dependendo das condições, mas é necessário comparar prazo, liquidez, impostos, emissor e outras características.

CDB tem risco?

Sim. O principal risco é relacionado à capacidade de pagamento do emissor. Para CDBs elegíveis, existe a proteção do FGC dentro dos limites aplicáveis.

Posso retirar o dinheiro do CDB quando quiser?

Depende da liquidez do produto. Alguns oferecem liquidez diária, enquanto outros exigem permanência até o vencimento.

Conclusão

O CDB pode ser uma alternativa interessante para diferentes objetivos financeiros, mas não existe um único CDB que seja o melhor para todos os investidores.

Antes de aplicar, compare taxa de rentabilidade, prazo, liquidez, tributação, emissor e riscos.

Também confira se o produto é elegível ao FGC e respeite os limites de cobertura. Atualmente, o FGC estabelece cobertura ordinária de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ em cada instituição ou conglomerado, com limite global de R$ 1 milhão a cada quatro anos. (FGC)

No fim, uma boa escolha não é necessariamente o CDB com a maior porcentagem do CDI.

É aquele que combina rentabilidade, segurança, prazo e liquidez de acordo com o objetivo para o qual o dinheiro está sendo investido.